round2.pdf

$QQXDO�5HSRUW$QQXDO�5HSRUW %DOGZLQ &������ 5RXQG���'HF�����������

�%DODQFH�6KHHW�'(),1,7,216��&RPPRQ�6L]H��7KH�FRPPRQ�VL]H�FROXPQVLPSO�UHSUHVHQWV�HDFK�LWHP�DV�D�SHUFHQWDJH�RI�WRWDODVVHWV�IRU�WKDW�HDU��&DVK��<RXU�HQG�RI�HDU�FDVKSRVLWLRQ��$FFRXQWV�5HFHLYDEOH��5HIOHFWV�WKH�ODJ�EHWZHHQGHOLYHU�DQG�SDPHQW�RI�RXU�SURGXFWV��,QYHQWRULHV��7KHFXUUHQW�YDOXH�RI�RXU�LQYHQWRU�DFURVV�DOO�SURGXFWV��$�]HURLQGLFDWHV�RXU�FRPSDQ�VWRFNHG�RXW��8QPHW�GHPDQGZRXOG��RI�FRXUVH��IDOO�WR�RXU�FRPSHWLWRUV��3ODQW�(TXLSPHQW��7KH�FXUUHQW�YDOXH�RI�RXU�SODQW��$FFXP'HSUHF��7KH�WRWDO�DFFXPXODWHG�GHSUHFLDWLRQ�IURP�RXUSODQW��$FFWV�3DDEOH��:KDW�WKH�FRPSDQ�FXUUHQWO�RZHVVXSSOLHUV�IRU�PDWHULDOV�DQG�VHUYLFHV��&XUUHQW�'HEW��7KHGHEW�WKH�FRPSDQ�LV�REOLJDWHG�WR�SD�GXULQJ�WKH�QH[W�HDURI�RSHUDWLRQV��,W�LQFOXGHV�HPHUJHQF�ORDQV�XVHG�WR�NHHSRXU�FRPSDQ�VROYHQW�VKRXOG�RX�UXQ�RXW�RI�FDVK�GXULQJWKH�HDU��/RQJ�7HUP�'HEW��7KH�FRPSDQV�ORQJ�WHUP�GHEWLV�LQ�WKH�IRUP�RI�ERQGV��DQG�WKLV�UHSUHVHQWV�WKH�WRWDO�YDOXHRI�RXU�ERQGV��&RPPRQ�6WRFN��7KH�DPRXQW�RI�FDSLWDOLQYHVWHG�E�VKDUHKROGHUV�LQ�WKH�FRPSDQ��5HWDLQHG(DUQLQJV��7KH�SURILWV�WKDW�WKH�FRPSDQ�FKRVH�WR�NHHSLQVWHDG�RI�SDLQJ�WR�VKDUHKROGHUV�DV�GLYLGHQGV�

�$66(76 ����&RPPRQ

�6L]H

����

�&DVK ������� ����� ���$FFRXQW�5HFHLYDEOH ������� ����� ��������,QYHQWRU ������ ���� ��������7RWDO�&XUUHQW�$VVHWV ������� ����� �������

�3ODQW��(TXLSPHQW �������� ������ ���������$FFXPXODWHG�'HSUHFLDWLRQ ��������� ������ ����������7RWDO�)L[HG�$VVHWV ������� ����� ��������7RWDO�$VVHWV �������� ������ ���������/,$%,/,7,(6��2:1(56��(48,7<

�$FFRXQWV�3DDEOH ������ ���� ��������&XUUHQW�'HEW ������ ���� ��������/RQJ�7HUP�'HEW ������� ����� ��������7RWDO�/LDELOLWLHV ������� ����� ��������

�&RPPRQ�6WRFN ������� ����� ��������5HWDLQHG�(DUQLQJV ������� ����� ��������7RWDO�(TXLW ������� ����� ��������7RWDO�/LDE���2��(TXLW �������� ������ ��������

�&DVK�)ORZ�6WDWHPHQW�7KH�&DVK�)ORZ�6WDWHPHQW�H[DPLQHV�ZKDW�KDSSHQHG�LQ�WKH�&DVK�$FFRXQWGXULQJ�WKH�HDU��&DVK�LQMHFWLRQV�DSSHDU�DV�SRVLWLYH�QXPEHUV�DQG�FDVKZLWKGUDZDOV�DV�QHJDWLYH�QXPEHUV��7KH�&DVK�)ORZ�6WDWHPHQW�LV�DQ�H[FHOOHQWWRRO�IRU�GLDJQRVLQJ�HPHUJHQF�ORDQV��:KHQ�QHJDWLYH�FDVK�IORZV�H[FHHGSRVLWLYHV��RX�DUH�IRUFHG�WR�VHHN�HPHUJHQF�IXQGLQJ��)RU�H[DPSOH��LI�VDOHVDUH�EDG�DQG�RX�ILQG�RXUVHOI�FDUULQJ�DQ�DEXQGDQFH�RI�H[FHVV�LQYHQWRU�WKH�UHSRUW�ZRXOG�VKRZ�WKH�LQFUHDVH�LQ�LQYHQWRU�DV�D�KXJH�QHJDWLYH�FDVKIORZ��7RR�PXFK�XQH[SHFWHG�LQYHQWRU�FRXOG�RXWVWULS�RXU�LQIORZV��H[KDXVWRXU�VWDUWLQJ�FDVK�DQG�IRUFH�RX�WR�EHJ�IRU�PRQH�WR�NHHS�RXU�FRPSDQDIORDW�

�&DVK�)ORZV�IURP�2SHUDWLQJ�$FWLYLWLHV ���� �����1HW�,QFRPH�/RVV� ������ ���������'HSUHFLDWLRQ ������ �������([WUDRUGLQDU�JDLQV�ORVVHV�ZULWHRIIV �� ���$FFRXQWV�3DDEOH �������� �������,QYHQWRU ������� ����������$FFRXQWV�5HFHLYDEOH ������ ���������1HW�FDVK�IURP�RSHUDWLRQ ������� ����������&DVK�)ORZV�IURP�,QYHVWLQJ�$FWLYLWLHV�3ODQW�,PSURYHPHQWV �������� ���&DVK�)ORZV�IURP�)LQDQFLQJ�$FWLYLWLHV�'LYLGHQGV�SDLG �� ���������6DOHV�RI�FRPPRQ�VWRFN �� �������3XUFKDVH�RI�FRPPRQ�VWRFN �� �������&DVK�IURP�ORQJ�WHUP�GHEW ������� ���5HWLUHPHQW�RI�ORQJ�WHUP�GHEW �������� ���&KDQJH�LQ�FXUUHQW�GHEW�QHW� ��������� ��������1HW�FDVK�IURP�ILQDQFLQJ�DFWLYLWLHV ��������� ��������1HW�FKDQJH�LQ�FDVK�SRVLWLRQ ������� ���������&ORVLQJ�FDVK�SRVLWLRQ ������� ��

$QQXDO�5HSRUW 3DJH��

$QQXDO�5HSRUW %DOGZLQ &������ 5RXQG���'HF�����������������,QFRPH�6WDWHPHQW

��3URGXFW�1DPH� %DNHU %HDG %LG %ROG %XGG %BULVN ����7RWDO

&RPPRQ�6L]H

�6DOHV ������� ������� ������� ������� ������� �� �� �� �������� ������

�9DULDEOH�&RVWV��'LUHFW�/DERU ������� ������� ������ ������ ������ �� �� �� ������� ������'LUHFW�0DWHULDO ������� ������ ������� ������ ������� �� �� �� ������� ������,QYHQWRU�&DUU �� �� �� ���� �� �� �� �� ���� �����7RWDO�9DULDEOH ������� ������� ������� ������� ������� �� �� �� �������� �����

�&RQWULEXWLRQ�0DUJLQ ������� ������ ������ ������ ������ �� �� �� ������� �����

�3HULRG�&RVWV��'HSUHFLDWLRQ ������ ������ ������ ���� ���� �� �� �� ������ �����6*$��5' ������ �� ���� ���� ���� ������ �� �� ������ �������3URPRWLRQV ������ ������ ������ ������ ������ �� �� �� ������ �������6DOHV ���� ���� ���� ���� ���� �� �� �� ������ �������$GPLQ ������ ������ ���� ���� ������ �� �� �� ������ �����7RWDO�3HULRG ������ ������ ������ ������ ������ ������ �� �� ������� �����

�1HW�0DUJLQ ������ ������ ������ ���� ������ �������� �� �� ������� ����

�'HILQLWLRQV��6DOHV��8QLW�6DOHV�WLPHV�OLVW�SULFH��'LUHFW�/DERU��/DERU�FRVWV�LQFXUUHG�WR�SURGXFH�WKH�SURGXFWWKDW�ZDV�VROG��,QYHQWRU�&DUU�&RVW��WKH�FRVW�XQVROG�JRRGV�LQ�LQYHQWRU��'HSUHFLDWLRQ���&DOFXODWHG�RQVWUDLJKW�OLQH�����HDU�GHSUHFLDWLRQ�RI�SODQW�YDOXH��5'�&RVWV��5'�GHSDUWPHQW�H[SHQGLWXUHV�IRU�HDFKSURGXFW��$GPLQ���$GPLQLVWUDWLRQ�RYHUKHDG�LV�HVWLPDWHG�DW������RI�VDOHV��3URPRWLRQV��7KH�SURPRWLRQ�EXGJHWIRU�HDFK�SURGXFW��6DOHV��7KH�VDOHV�IRUFH�EXGJHW�IRU�HDFK�SURGXFW��2WKHU��&KDUJV�QRW�LQFOXGHG�LQ�RWKHUFDWHJRULHV�VXFK�DV�)HHV��:ULWH�RIIV��DQG�740��7KH�IHHV�LQFOXGH�PRQH�SDLG�WR�LQYHVWPHQW�EDQNHUV�DQGEURNHUDJH�ILUPV�WR�LVVXH�QHZ�VWRFNV�RU�ERQGV�SOXV�FRQVXOWLQJ�IHHV�RXU�LQVWUXFWRU�PLJKW�DVVHVV��:ULWH�RIIVLQFOXGH�WKH�ORVV�RX�PLJKW�H[SHULHQFH�ZKHQ�RX�VHOO�FDSDFLW�RU�OLTXLGDWH�LQYHQWRU�DV�WKH�UHVXOW�RIHOLPLQDWLQJ�D�SURGXFWLRQ�OLQH��,I�WKH�DPRXQW�DSSHDUV�DV�D�QHJDWLYH�DPRXQW��WKHQ�RX�DFWXDOO�PDGH�PRQHRQ�WKH�OLTXLGDWLRQ�RI�FDSDFLW�RU�LQYHQWRU��(%,7���(DUQLQJV�%HIRUH�,QWHUHVW�DQG�7D[HV��6KRUW�7HUP�,QWHUHVW�,QWHUHVW�H[SHQVH�EDVHG�RQ�ODVW�HDUV�FXUUHQW�GHEW��LQFOXGLQJ�VKRUW�WHUP�GHEW��ORQJ�WHUP�QRWHV�WKDW�KDYHEHFRPH�GXH��DQG�HPHUJHQF�ORDQV��/RQJ�7HUP�,QWHUHVW��,QWHUHVW�SDLG�RQ�RXWVWDQGLQJ�ERQGV��7D[HV�,QFRPH�WD[�EDVHG�XSRQ�D�����WD[�UDWH��3URILW�6KDULQJ��3URILWV�VKDUHG�ZLWK�HPSORHHV�XQGHU�WKH�ODERUFRQWUDFW��1HW�3URILW��(%,7�PLQXV�LQWHUHVW��WD[HV��DQG�SURILW�VKDULQJ�

�2WKHU ���� �����(%,7 ������� �����6KRUW�7HUP�,QWHUHVW ���� �����/RQJ�7HUP�,QWHUHVW ������ �����7D[HV ������ �����3URILW�6KDULQJ ��� �����1HW�3URILW ������ ����

$QQXDO�5HSRUW 3DJH��

  • C135293
    • Annual Report
      • Baldwin
        • Balance Sheet
        • Income Statement